תַקצִיר:מאז תחילת המאה החדשה, עם פריצת הדרך המתמשכת של טכנולוגיית ציוד תעשיית הניקל וההתפתחות המהירה של תעשיית האנרגיה החדשה, דפוס תעשיית הניקל העולמי עבר שינויים גדולים, וארגונים במימון סיני מילאו תפקיד חשוב בקידום הרפורמה בדפוס תעשיית הניקל העולמי. במקביל, היא גם תרמה תרומה יוצאת דופן לאבטחת שרשרת אספקת הניקל העולמית.
כבדו את השוק וכבדו את השוק——כיצד לשפר את האבטחה של שרשרת אספקת הניקל בסין מ"תקרית החוזים העתידיים על ניקל"
מאז תחילת המאה החדשה, עם פריצת הדרך המתמשכת של טכנולוגיית ציוד תעשיית הניקל וההתפתחות המהירה של תעשיית האנרגיה החדשה, דפוס תעשיית הניקל העולמי עבר שינויים גדולים, וארגונים במימון סיני מילאו תפקיד חשוב מאוד. קידום הרפורמה בדפוס תעשיית הניקל העולמי. במקביל, היא גם תרמה תרומה יוצאת דופן לאבטחת שרשרת אספקת הניקל העולמית. אבל המחיר של החוזים העתידיים על ניקל בלונדון במרץ השנה זינק בשיעור חסר תקדים של 248% תוך יומיים, וגרם נזק חמור לחברות אמיתיות כולל סין. לשם כך, מתוך השינויים בדפוס תעשיית הניקל בשנים האחרונות, בשילוב עם "תקרית הניקל העתידית", מספר המחבר כיצד לשפר את אבטחת שרשרת האספקה של הניקל בסין.
שינויים בדפוס תעשיית הניקל העולמי
מבחינת קנה המידה של הצריכה, צריכת הניקל התרחבה במהירות, וסין היא התורמת העיקרית לצריכת הניקל העולמית. על פי הנתונים הסטטיסטיים של ענף תעשיית הניקל של איגוד תעשיית המתכות הלא ברזליות בסין, בשנת 2021, צריכת הניקל העיקרית העולמית תגיע ל-2.76 מיליון טון, עלייה משנה לשנה של 15.9% ופי 1.5 מהצריכה ב-2001. ב-2021, צריכת הניקל הגולמית של סין תגיע ל-1.542 מיליון טון, עלייה משנה לשנה של 14%, פי 18 מהצריכה ב-2001, ושיעור הצריכה העולמית גדל מ-4.5% ב-2001 ל-56 הנוכחיים. %. ניתן לומר ש-90% מהגידול בצריכת הניקל העולמית מאז תחילת המאה החדשה הגיע מסין.
מנקודת המבט של מבנה הצריכה, צריכת הנירוסטה יציבה ביסודה, ושיעור הניקל בשימוש בתחום הסוללות ממשיך לעלות. בשנתיים האחרונות, מגזר האנרגיה החדש מוביל את צמיחת צריכת הניקל העיקרי העולמי. על פי הסטטיסטיקה, בשנת 2001, במבנה צריכת הניקל בסין, ניקל לנירוסטה היווה כ-70%, ניקל לציפוי אלקטרוניקה היווה 15%, וניקל לסוללות היווה רק 5%. עד 2021, שיעור הניקל המשמש בנירוסטה בצריכת הניקל בסין יהיה כ-74%; שיעור הניקל בשימוש בסוללות יעלה ל-15%; שיעור הניקל המשמש בציפוי אלקטרוני יירד ל-5%. מעולם לא נראה שככל שתעשיית האנרגיה החדשה תיכנס לנתיב המהיר, הביקוש לניקל יגדל, ושיעור הסוללות במבנה הצריכה יגדל עוד יותר.
מנקודת המבט של דפוס האספקה של חומרי גלם, חומרי גלם ניקל הוסבו מעפרות ניקל גופרתי בעיקר לעפרות ניקל הלטריט ועפרות ניקל גופרתי שנשלטו במשותף. משאבי הניקל לשעבר היו בעיקר עפרות ניקל גופרתי עם משאבים גלובליים מרוכזים מאוד, ומשאבי ניקל גופרתי רוכזו בעיקר באוסטרליה, קנדה, רוסיה, סין ומדינות אחרות, והיוו יותר מ-50% מכלל מאגרי הניקל העולמיים באותה תקופה. מאז תחילת המאה החדשה, עם היישום והקידום של טכנולוגיית עפרות ניקל הלטריט-ניקל-ברזל בסין, פותחו ויושמו עפרות ניקל הלטריט באינדונזיה ובפיליפינים בקנה מידה גדול. בשנת 2021, אינדונזיה תהפוך ליצרנית הניקל הגדולה בעולם, שהיא תוצאה של שילוב של טכנולוגיה סינית, הון ומשאבים אינדונזיים. שיתוף הפעולה בין סין ואינדונזיה תרם תרומה חשובה לשגשוג וליציבות של שרשרת אספקת הניקל העולמית.
מנקודת המבט של מבנה המוצר, מוצרי ניקל בתחום המחזור מתפתחים לקראת גיוון. על פי הסטטיסטיקה של ענף תעשיית הניקל, בשנת 2001, בייצור הניקל הראשוני העולמי, ניקל מזוקק היווה את העמדה העיקרית, בנוסף, חלק קטן היה ניקל פרוניקל ומלחי ניקל; עד שנת 2021, בייצור הניקל הראשוני העולמי, ייצור ניקל מזוקק היווה זה ירד ל-33%, בעוד ששיעור הייצור המכיל ניקל (ניקל חזיר ברזל) עלה ל-50%, והניקל-ברזל והניקל המסורתיים. מלחים היוו 17%. הצפי הוא שעד 2025, שיעור הניקל המזוקק בייצור הניקל הראשוני העולמי יירד עוד יותר. בנוסף, מנקודת המבט של מבנה מוצרי הניקל העיקרי של סין, כ-63% מהמוצרים הם NPI (ניקל חזיר ברזל), כ-25% מהמוצרים הם ניקל מזוקק וכ-12% מהמוצרים הם מלחי ניקל.
מנקודת המבט של שינויים בגופי השוק, מיזמים פרטיים הפכו לכוח העיקרי בשרשרת אספקת הניקל בסין ואפילו בעולם. על פי נתונים סטטיסטיים מענף תעשיית הניקל, בין 677,000 טון תפוקת הניקל העיקרית בסין בשנת 2021, חמש החברות הפרטיות המובילות, כולל שאנדונג שינגאי, צ'ינגשאן תעשיית, דלונג ניקל, טאנגשאן קאיואן, סוקיאן שיאנגשיאנג וגואנגשי ייני, ייצרו ראשיים נִיקֵל. היוו 62.8%. במיוחד במונחים של מתווה תעשייתי בחו"ל, מיזמים פרטיים מהווים יותר מ-75% מהמפעלים עם השקעות בחו"ל, ושרשרת תעשייתית שלמה של פיתוח מכרות ניקל לטרייט-ניקל-ברזל-נירוסטה נוצרה באינדונזיה.
ל"אירוע עתידי ניקל" יש השפעה משמעותית על השוק
השפעות ובעיות חשופות
ראשית, מחיר החוזים העתידיים על ניקל LME עלה באלימות מה-7 ל-8 במרץ, עם עלייה מצטברת של 248% תוך יומיים, מה שהוביל ישירות להשעיית שוק החוזים העתידיים של LME ולעלייה ונפילה מתמשכת של ניקל שנחאי על החוזים העתידיים של שנחאי. לְהַחלִיף. המחיר העתידי לא רק מאבד את המשמעות המנחה שלו למחיר הספוט, אלא גם יוצר מכשולים וקשיים עבור מפעלים לרכוש חומרי גלם וגידור. זה גם משבש את הייצור והתפעול הרגיל של ניקל במעלה הזרם ובמורד הזרם, גורם נזק חמור לניקל העולמי ולישויות קשורות במעלה הזרם ומורד הזרם.
השני הוא ש"תקרית החוזים העתידיים על ניקל" היא תוצאה של היעדר מודעות לבקרת סיכונים תאגידים, היעדר יראת כבוד תאגיד משוק החוזים העתידיים הפיננסיים, מנגנון ניהול הסיכונים הבלתי הולם של שוק החוזים העתידיים של LME, והסופרפוזיציה של מוטציות גיאופוליטיות. . עם זאת, מנקודת מבטם של גורמים פנימיים, אירוע זה חשף את הבעיה ששוק החוזים העתידיים המערבי הנוכחי רחוק מאזורי ייצור וצריכה, אינו יכול לענות על צורכי התעשייה האמיתית, ופיתוח החוזים העתידיים על נגזרות ניקל לא עמד בקצב. עם ההתפתחות והשינויים של הענף. כיום, כלכלות מפותחות כמו המערב אינן צרכניות גדולות של מתכות לא ברזליות ואינן יצרניות גדולות. למרות שמתווה המחסנים הוא בכל העולם, רוב מחסני הנמל וחברות האחסנה נשלטות על ידי סוחרים אירופאים ותיקים. יחד עם זאת, בשל היעדר שיטות בקרת סיכונים יעילות, קיימות סכנות נסתרות כאשר חברות ישות משתמשות בכלים העתידיים שלהן. בנוסף, הפיתוח של חוזים עתידיים על נגזרים של ניקל לא עמד בקצב, מה שהגדיל גם את סיכוני המסחר של חברות מוצרים היקפיים הקשורים לניקל בעת יישום שימור ערך המוצר.
על שדרוג שרשרת אספקת הניקל של סין
כמה השראה מבעיות בטיחות
ראשית, הקפידו על חשיבה בשורה התחתונה וקחו יוזמה במניעת סיכונים ובקרה. לתעשיית המתכת הלא-ברזלית יש מאפיינים אופייניים של שיווק, בינאום ופיננסיזציה. לכן, ארגונים בתעשייה צריכים לשפר את המודעות למניעת סיכונים, לבסס חשיבה בשורה התחתונה ולשפר את רמת היישום של כלי ניהול סיכונים. מפעלי ישות חייבים לכבד את השוק, לפחד מהשוק ולהסדיר את פעילותם. ארגונים ש"יוצאים החוצה" חייבים להכיר היטב את כללי השוק הבינלאומיים, להכין תוכניות לתגובה לשעת חירום, ולהימנע מלצוד ולחנק על ידי הון פיננסי ספקולטיבי מעבר לים. ארגונים במימון סיני צריכים ללמוד מניסיון ולקחים.
השני הוא להאיץ את תהליך הבינאום של החוזים העתידיים על הניקל של סין ולשפר את כוח התמחור של הסחורות הגדולות של סין. "אירוע עתידי הניקל" מדגיש את החשיבות והדחיפות של קידום הבינאום של חוזים עתידיים רלוונטיים למתכות אל-ברזליות, במיוחד מבחינת האצת הקידום של לוחות בינלאומיים מאלומיניום, ניקל, אבץ וזנים נוספים. תחת התכנון ברמה העליונה, אם מדינת המשאב תוכל לאמץ את מודל תמחור הרכש והמכירה מונחה השוק של "פלטפורמה בינלאומית, משלוח בונדד, עסקת מחיר נטו וערך RMB", זה לא רק יבסס את התדמית של סין של שוק איתן סחר מכוון, אלא גם לשפר את יכולות תמחור סחורות בתפזורת של סין. זה גם יכול להפחית את סיכון הגידור של ארגונים במימון סיני בחו"ל. בנוסף, יש צורך לחזק את המחקר על השינויים בתעשיית הניקל, ולהגביר את הגידול של זני עתידיים נגזרי ניקל.
על שדרוג שרשרת אספקת הניקל של סין
כמה השראה מבעיות בטיחות
ראשית, הקפידו על חשיבה בשורה התחתונה וקחו יוזמה במניעת סיכונים ובקרה. לתעשיית המתכת הלא-ברזלית יש מאפיינים אופייניים של שיווק, בינאום ופיננסיזציה. לכן, ארגונים בתעשייה צריכים לשפר את המודעות למניעת סיכונים, לבסס חשיבה בשורה התחתונה ולשפר את רמת היישום של כלי ניהול סיכונים. מפעלי ישות חייבים לכבד את השוק, לפחד מהשוק ולהסדיר את פעילותם. ארגונים ש"יוצאים החוצה" חייבים להכיר היטב את כללי השוק הבינלאומיים, להכין תוכניות לתגובה לשעת חירום, ולהימנע מלצוד ולחנק על ידי הון פיננסי ספקולטיבי מעבר לים. ארגונים במימון סיני צריכים ללמוד מניסיון ולקחים.
השני הוא להאיץ את תהליך הבינאום של החוזים העתידיים על הניקל של סין ולשפר את כוח התמחור של הסחורות הגדולות של סין. "אירוע עתידי ניקל" מדגיש את החשיבות והדחיפות של קידום הבינאום של חוזים עתידיים רלוונטיים למתכות אל-ברזליות, במיוחד במונחים של קידום לוחות בינלאומיים מאלומיניום, ניקל, אבץ וזנים נוספים מואץ. תחת התכנון ברמה העליונה, אם מדינת המשאב תוכל לאמץ את מודל תמחור הרכש והמכירה מונחה השוק של "פלטפורמה בינלאומית, משלוח בונדד, עסקת מחיר נטו וערך RMB", זה לא רק יבסס את התדמית של סין של שוק איתן סחר מכוון, אלא גם לשפר את יכולות תמחור סחורות בתפזורת של סין. זה גם יכול להפחית את סיכון הגידור של ארגונים במימון סיני בחו"ל. בנוסף, יש צורך לחזק את המחקר על השינויים בתעשיית הניקל, ולהגביר את הגידול של זני עתידיים נגזרי ניקל.
זמן פרסום: 12 באפריל 2022